اثرگذاران بر بازار سرمایه

مدیریت تحقیق و توسعه‌ بورس اوراق بهادار تهران «گزارش تحلیل بازار» مربوط به سه ماهه‌ اول 1395 را منتشر کرد. این گزارش به بررسی و تحلیل روند آمار و اطلاعات و اخبار بازار سرمایه از ابتدای سال تا تاریخ 31 خرداد 1395 می‌پردازد. گزارش از دو بخش آمار و اطلاعات و عوامل مؤثر بر بازار (عوامل کلان و عوامل مؤثر بر صنایع) تشکیل شده است.

چکیده گزارش به شرح زیر است:

شاخص کل بورس در پایان خردادماه سال 1395 به 72615 واحد رسیدکه در مقایسه با پایان اسفندماه 1394، 9.48 درصد کاهش یافته است. شاخص کل بورس، فصل بهار را با اعلام شش اولویت اقتصادی سال 1395 از سوی معاون اول رئیس‌جمهوری به‌علاوه توافق سوآپ با پاکستان برای صادرات سیمان ایران به دیگر کشورها، معافیت از پرداخت حقوق دولتی معادن به هنگام تعطیلی موقت، آزادسازی فروش نفت ایران به شرکت شل، معافیت مالیاتی پنج ساله سرمایه‌گذاران خارجی در ایران، افزایش تعرفه واردات چهار محصول (فولادی، کاغذ، پاکت سیمان و قطعات لوازم خانگی)، تصویب کلیات لایحه بودجه 95 در مجلس، مجوز انتشار اوراق 5 هزار میلیاردی نفتی در بازار سرمایه از سوی نمایندگان مجلس، تصویب عرضه بنزین براساس دو نرخ پایه و تمام شده در کمیسیون تلفیق مجلس، بهره‌برداری از بزرگ‌ترین معدن کشور و تصویب حق انتفاع 20 درصدی بهره‌برداری از معادن سنگ‌آهن آغاز کرد که در میانه این دوره شاهد توقیف 2 میلیارد دلار از دارایی‌های مسدود شده ایران براساس حکم دیوان عالی آمریکا، موافقت بانک مرکزی برای شکل‌گیری سه ابزار جدید تأمین مالی برای بخش مسکن، مجوز افزایش قیمت محصولات ایران‌خودرو و سایپا از سوی شورای رقابت، مصوبه معافیت مالیاتی سود تفاوت نرخ تسعیر ارز حاصل از صادرات از سوی نمایندگان مجلس، اخذ مجوز راه‌اندازی بورس آتی ارز از سوی شورای عالی بورس، حضور رئیس سازمان بورس در سازمان بین‌المللی کمیسیون‌های اوراق ‌بهادار بودیم.

همچنین این دوره با برگزاری همایش یورومانی به منظور بررسی مسائل و مشکلات بانکی ایران بعد از لغو تحریم‌ها و سخنرانی رئیس کل بانک مرکزی و رئیس شرکت بورس، ابلاغ قانون بودجه سال 95 کل کشور از سوی رئیس‌جمهوری، نصف شدن ریسک اعتباری ایران پس از برجام، آغاز به کار مجلس دهم، بازید مدیران شرکت مدیریت دارایی سنگاپور از بورس تهران، افتتاح مرکز همکاری‌های اقتصادی ایران و اروپا، ابلاغ تکالیف سه گانه خروج غیرتورمی از رکود به شبکه بانکی، معافیت مالیاتی معاملات سهام از مالیات بر ارزش افزوده، ممنوعیت ارائه تخفیف کارمزد معاملات از سوی کانون کارگزاران، موافقت افزایش نرخ تلفن ثابت در کمیسیون تنظیم مقررات ارتباطات، تصویب ضوابط اجرایی قانون بودجه سال 1395 کل کشور به پایان رسید.

در این دوره، ارزش بازار نسبت به پایان اسفند سال 1394 حدود 10.67 درصد کاهش یافت و به 3080566 میلیارد ریال رسید.

در تاریخ 31 خردادماه 1395، صنعت محصولات شیمیایی 23.26 درصد، صنعت بانک‌ها موسسات اعتباری و سایر نهادهای پولی 12.26 درصد، صنعت فلزات اساسی 7.86 درصد، صنعت مخابرات 7.80 درصد، صنعت شرکت‌های چند رشته‌ای صنعتی 6.93 درصد و صنعت فرآورده‌های نفتی، کک و سوخت هسته‌ای 5.38 درصد از ارزش بازار را در اختیار دارند. در این دوره سه ماهه، تغییر ارزش بازار صنعت محصولات شیمیایی 5.70 درصد منفی، صنعت بانک‌ها موسسات اعتباری و سایر نهادهای پولی 9.48درصد منفی، صنعت فلزات اساسی 8.77 درصد منفی، صنعت مخابرات 16.26درصد منفی، صنعت شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی 13.13درصد منفی و صنعت فرآورده‌های‌ نفتی، صنعت کک و سوخت هسته‌ای 18.38 درصد منفی بوده است. ارزش اسمی بازار در پایان خردادماه امسال، 1240929 میلیارد ریال بوده است که در مقایسه با پایان اسفندماه سال گذشته 5.90 درصد رشد داشته است.

در سه ماهه اول امسال، حجم کل معاملات حدود 67210 میلیون سهم و ارزش کل معاملات در حدود 155621 میلیارد ریال بوده است که نسبت به سه ماهه اول سال 1394، به ترتیب 38.5 درصد و 73.2 درصد رشد داشته است. در این دوره ارزش معاملات نرمال نیز حدود 97.7 درصد نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد یافته است.

در سه ماهه اول سال 1395، صنعت خودرو و ساخت قطعات با ارزشی معادل 47882 میلیارد ‌ریال 30.77 درصد از کل ارزش معاملات را در این دوره به خود اختصاص داده است. پس از این صنعت، صنعت سرمایه‌گذاری‌ها با ارزشی بالغ بر 13363 میلیارد ‌ریال 8.59 درصد، صنعت بانک‌ها، موسسات اعتباری و سایر نهادهای پولی 7.84 درصد، صنعت فلزات اساسی 7.63 درصد و صنعت محصولات شیمیایی 5.14 درصد از ارزش معاملات کل بازار این دوره را به خود اختصاص داده‌اند.

در سه ماهه اول امسال میانگین ارزش هر معامله نرمال حدود 31 میلیون ریال بوده است. همچنین در این دوره سرمایه‌گذاران حقیقی 65درصد از ارزش خریدها و 67 درصد از ارزش فروش‌ها را در اختیار داشته‌اند. بررسی ارزش خریدوفروش سرمایه‌گذاران حقیقی در سه ماهه اول امسال نشان می‌دهد که این سرمایه‌گذاران بیشتر نقش فروشنده را داشتند.

علاوه بر آن، در سه ماهه اول امسال از مهم‌ترین اخبار و رویدادها در بازار سرمایه می‌توان به اقداماتی همچون انتخاب اعضای شورای بورس، ابلاغ قانون بودجه سال 95، نامه وزیر اقتصاد به چهار معاون وزیر، وضعیت اقتصادی ایران از نگاه موسسات تحلیلی بین‌المللی، معافیت معاملات سهام از مالیات بر ارزش افزوده، ممنوعیت ارائه تخفیف کارمزد معاملات، اعلام اولویت‌های وزارت نفت، افتتاحیه مرکز همکاری اقتصادی ایران اروپا، امضای تفاهم‌نامه نفت، ممنوعیت عضویت اعضای هیأت‌مدیره، تعیین تکلیف بدهکاران ارزی، مصوبات مجلس شورای اسلامی، اعلام اولویت‌های اقتصادی دولت، معافیت مالیاتی پنج ساله برای سرمایه‌گذاران خارجی در ایران، عرضه سهام شرکت واسپاری ملت در بورس، عرضه سهام شرکت پتروشیمی سرمایه‌گذاری ایرانیان، عرضه صکوک اجاره رایتل، عرضه اوراق مشارکت شهرداری اصفهان و کاهش نرخ سود سپرده‌های بانکی اشاره کرد. ضمن اینکه در این دوره شاهد حضور معاون اول صندوق بین‌المللی پول در ایران، حضور سرمایه‌گذاران خارجی در بازار سرمایه ایران، حضور هیأت کره‌جنوبی در ایران، حضور رئیس سازمان بورس در سازمان بین‌المللی کمیسیون اوراق بهادار، آغاز به کار وب سرویس وسام، سفر رئیس‌جمهوری ایتالیا، امضای تفاهم‌نامه همکاری ایران و یونان، نمایشگاه نفت، گاز و پتروشیمی و همایش مؤسسه تحقیقاتی یورومانی بودیم.

علاوه بر این موارد، عوامل دیگری نیز بر برخی از صنایع مهم بورس اثر‌گذار بودند. از آن جمله می‌توان به صنعت بانک‌ها و موسسات اعتباری، صنعت حمل‌و‌نقل، انبارداری و ارتباطات، صنعت خودروسازی و ساخت قطعات، صنعت بیمه، صنعت فرآورده‌های نفتی، کک و سوخت هسته‌ای، صنعت محصولات شیمیایی، صنعت فلزات اساسی، صنعت انبوه‌سازی، املاک و مستغلات، صنعت مخابرات، صنعت خدمات فنی و مهندسی، صنعت سیمان و صنعت محصولات غذایی و آشامیدنی به جز قند و شکر اشاره کرد.