در محیطی که سطح قیمت‌ها سریع تغییر می‌کند، دیدن عدد بزرگ‌تر در حساب یا ارزش دارایی لزوماً به معنی ثروتمندترشدن نیست. سرمایه‌گذاری ممکن است در طول یک سال سی درصد رشد اسمی نشان دهد، اما اگر هزینه سبد مصرف یا هزینه جایگزینی…
مسیر ثروت در روز شنبه ۱۶ آبان از یک اصل کمتر هیجان‌انگیز اما تعیین‌کننده شروع می‌شود: پیش از جست‌وجوی بالاترین بازده سرمایه‌گذاری، باید مطمئن شد که پول موردنیاز زندگی و کسب‌وکار در زمان مناسب در دسترس است. بسیاری از زیان‌های بزرگ…
یکی از خطرناک‌ترین اشتباهات مدیران این است که سود حسابداری را با توان پرداخت یکسان بدانند. شرکت ممکن است در صورت سود و زیان عملکرد مثبتی نشان دهد، اما پول کافی برای حقوق کارکنان، اجاره، خرید مواد اولیه یا تسویه بدهی نداشته باشد.…
وقتی فرسودگی به فرصت خدماتی تبدیل می‌شود بسیاری از واحدهای تولیدی برای جایگزینی تجهیزات فرسوده با مانع تأمین مالی، زمان تحویل طولانی و هزینه بالای خرید ماشین‌آلات تازه روبه‌رو هستند. همین محدودیت می‌تواند برای کسب‌وکارهای متخصص…
ثروت فقط از سمت دارایی ساخته نمی‌شود در نگاه متداول، افزایش ثروت با خرید دارایی جدید ارتباط دارد. فرد به دنبال بازار مناسب می‌گردد، بازدهی گذشته را بررسی می‌کند و امیدوار است سرمایه او در آینده افزایش پیدا کند. اما ترازنامه مالی…
چرا ارزش دارایی به‌تنهایی کافی نیست؟ بسیاری از تصمیم‌های مالی با یک پرسش آغاز می‌شوند: کدام دارایی در ماه‌های آینده بیشترین بازده را خواهد داشت؟ این پرسش جذاب است، اما برای ساخت ثروت پایدار کافی نیست. دارایی زمانی برای صاحب آن…
مسئله امروز: بسیاری از افراد پیش از ایجاد پشتوانه مالی، به دنبال بهترین دارایی سرمایه‌گذاری می‌روند؛ نبود نقدینگی اضطراری ممکن است آنها را به فروش اجباری دارایی وادار کند. افق تصمیم: ۳ تا ۶ ماه؛ مخاطب: خانوار و صاحبان کسب‌وکار…
یکی از اشتباهات رایج در مدیریت کسب‌وکار، استفاده از مبلغ فروش به‌عنوان مهم‌ترین معیار موفقیت است. افزایش فروش معمولاً خبر مثبتی محسوب می‌شود، اما تا زمانی که ساختار هزینه و حاشیه سود روشن نباشد، نمی‌توان درباره ارزش اقتصادی آن…
چرا رشد عدد دارایی همیشه به معنای ثروتمندتر شدن نیست؟
چگونه سرعت گردش پول می‌تواند از افزایش درآمد مهم‌تر باشد؟
ممکن است پرتفوی شما شامل ملک، طلا، ارز، سپرده، سهام و حتی ارزش کسب‌وکارتان باشد و در ظاهر «متنوع» به نظر برسد. اما یک سؤال مهم‌تر وجود دارد: چند درصد کل ثروت شما به یک دارایی یا یک بازار وابسته است؟ اگر پاسخ ۶۰، ۷۰ یا ۸۰ درصد…
یک توصیه مالی معروف می‌گوید: «سه تا شش ماه هزینه زندگی ذخیره داشته باشید.» این توصیه بد نیست، اما برای همه یکسان هم نیست. کسی که کارمند رسمی با درآمد ثابت است با صاحب کسب‌وکاری که درآمدش ماه‌به‌ماه تغییر می‌کند، ریسک یکسانی…
یکی از گمراه‌کننده‌ترین عددهای مالی، بازده اسمی است. می‌گوییم سرمایه‌گذاری من امسال ۳۰ درصد، ۴۰ درصد یا ۵۰ درصد رشد کرده و ناخودآگاه فرض می‌کنیم قدرت خرید ما نیز به همین میزان بیشتر شده است. اما اگر در همان دوره قیمت کالاها و…
بسیاری از افراد ثروت خود را این‌طور اندازه می‌گیرند: «خانه‌ام ۳ میلیارد می‌ارزد، خودرو دارم، مقداری طلا و پول هم دارم؛ پس مجموعاً حدود ۴ میلیارد تومان دارایی دارم.» اما دارایی با ثروت یکی نیست. اگر در مقابل همین دارایی‌ها وام،…
«می‌خواهم چهار سال دیگر دو میلیارد تومان سرمایه داشته باشم.» این جمله هنوز یک برنامه مالی نیست؛ فقط یک هدف است. هدف زمانی به برنامه تبدیل می‌شود که بتوانید پاسخ دهید: از امروز تا آن تاریخ، ماهی چقدر باید سرمایه‌گذاری کنم؟ بسیاری…
روی بسیاری از فروش‌های اقساطی یک عدد جذاب دیده می‌شود: «فقط ۲۸ میلیون تومان بیشتر از قیمت نقدی.» اما این عدد به شما نمی‌گوید هزینه واقعی تأمین مالی چقدر است. برای مقایسه خرید نقدی و اقساطی باید نرخ Effective Financing Rate را…
داشتن پول نقد و داشتن بدهی همزمان، یک سؤال تکراری ایجاد می‌کند: اگر پول داریم، بهتر است وام یا بدهی را زودتر تسویه کنیم یا پول را نگه داریم و سرمایه‌گذاری کنیم؟ جواب این سؤال با جمله‌هایی مثل «بدهی همیشه بد است» یا «در تورم…
داشتن ۵۰۰ میلیون تومان پول به این معنا نیست که ۵۰۰ میلیون تومان سرمایه قابل سرمایه‌گذاری دارید. بخشی از آن ممکن است سه ماه دیگر برای اجاره خانه لازم باشد. بخشی برای مخارج خانواده، بخشی برای بدهی و بخشی برای روز مبادا. یکی از…
یک چارچوب عددی برای تصمیمی که پاسخ آن همیشه «بدهی را صفر کن» یا «در تورم سرمایه‌گذاری کن» نیست در دو قسمت اول «مسیر ثروت» ابتدا خالص ثروت را محاسبه کردیم و سپس دیدیم اگر درآمدمان قطع شود چند ماه دوام می‌آوریم. حالا به مرحله‌ای…
آزمون تاب‌آوری مالی؛ عددی که گاهی از میزان خالص ثروت مهم‌تر است در قسمت اول «مسیر ثروت» یک سؤال پایه مطرح کردیم: واقعاً چقدر ثروت دارید؟ دارایی‌ها و بدهی‌ها را کنار هم گذاشتیم و خالص ثروت را محاسبه کردیم. اما حالا باید یک سؤال…