تحلیل بنیادی یک سهم (بخش پایانی) / محاسبه NAV شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری

روز گذشته بخش نخست تحلیل بنیادی سهم «و صندوق» منتشر شد،امروز بخش پایانی این تحلیل به همراه جداول الحاقی از نظر خوانندگان گرامی می گذرد. قابل ذکر است که در نتیجه گیری روز گذشته اعلام شد که میانگین نسبت قیمت به NAV شرکت‌های سرمایه‌گذاری حدود 70 تا 80 درصد است اما چنانچه ملاحظه ‌شود P/NAV شرکت‌ها در این محدوده نیست، این امر می‌تواند به دلایل مختلفی رخ داده باشد که یکی از این دلایل ممکن است درصد بالای پرتفوی غیر‌بورسی در پرتفوی شرکت باشد.

در حال حاضر نسبت P/NAV شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری در سناریوی اول (ارزش جاری پرتفوی بورسی و ارزش پرتفوی غیر‌بورسی معادل بهای تمام شده) معادل 64.1 درصد و در سناریوی دوم (با احتساب ارزش برآوردی و کارشناسی پرتفوی غیر‌بورسی) معادل 53.2 درصد قیمت جاری سهم یعنی 4541 ریال برآورد می‌شود. بنابراین با جمیع جهات سرمایه‌گذاری در سهام شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری با حفظ شرایط موجود با هدف بلندمدت، از مطلوبیت لازم برخوردار است.