گزارش ماهانه فلزات مس و آلومینیوم در بورس کالا / تاثیر مثبت رشد دلار بر معاملات مس

فلز مس:

در آذر ماه امسال 123،850 تن انواع مس در بورس کالای ایران عرضه شد که 33،660 تن از آن به ارزش 3/2017میلیاردریال دادوستد شد. به این ترتیب حجم و ارزش معاملات نسبت به ماه گذشته 23 و 7/44درصد افزایش یافت. (جدول1)این در حالی است که مقدار عرضه محصولات مس کاتد و مفتول در این ماه نسبت به ماه گذشته رشد داشت. (جدول2و3)

نگاهی به ماه مشابه سال قبل نشان می‌دهد حجم معاملات مس کاتد و آند به ترتیب 8740 و 4590 تن بود که با این آمار، مقدار معاملات مس کاتد و‌ آند در این ماه نسبت به دوره مشابه سال قبل به ترتیب 5/20درصد کاهش و 7/13درصد افزایش داشتند. 2/89درصد از ارزش معاملات مس در این ماه مربوط به عرضه‌های شرکت ملی مس و 8/10درصد مربوط به معاملات عرضه‌های شرکت دنیای مس کاشان است. (نمودار5و4و2)

نگاهی به روند قیمتی محصولات مس در این ماه نشان می‌دهد قیمت مس کاتد و آند در بورس کالای ایران هر چند در هفته اول روند کاهشی چند هفته گذشته تداوم یافت، اما به تدریج قیمت‌ها رشد اندکی داشتند که افزایش قیمت دلار در بازار آزاد مهم‌ترین عامل در این زمینه بود. (نمودار8و3)اما در ماه گذشته میلادی (نوامبر) با وجود رشد تقاضای چین، قیمت‌ها در بازار‌های جهانی (همان‌گونه که پیش‌بینی شده بود) با کاهش چشمگیری مواجه شدند به‌طوری‌که متوسط قیمت‌ها در این ماه در بازار بورس فلزات لندن حدود 8‌درصد نسبت به ماه گذشته کاهش داشت و به زیر 4800 دلار رسید.

این در حالی است که در ماه جاری میلادی سیاست‌های فدرال رزرو مبنی بر افزایش تدریجی نرخ بهره، اعلان رسمی شد که این امر موجب تقویت بیشتر دلار و فشار مضاعف به قیمت فلزات اساسی (نظیر مس و آلومینیوم)خواهد شد. لذا در ماه آینده نیز کاهش بیشتر قیمت‌ها و نزدیک شدن قیمت‌ها به سطح حمایتی 4500 دلار بسیار محتمل به نظر می‌رسد. (نمودار1)

در میان مدت به نظر می‌رسد افزایش نرخ بهره و تقویت قیمت دلار منجر به افزایش واردات این کشور شده که این امر فرصت مناسبی برای شرکای تجاری آمریکا (مانند چین، ژاپن، کانادا و...) برای صادرات کالاها (از جمله مس، آلومینیوم و...) خواهد بود که به این ترتیب کاهش قیمت‌ها کند/ متوقف شده و حتی امکان رشد نسبی قیمت‌ها نیز دور از ذهن نخواهد بود.

فلز آلومینیوم:

در آذر ماه 53،100 تن انواع آلومینیوم (توسط شرکت ایرالکو) در بورس کالای ایران عرضه شد که در نهایت 14،660 تن از آن به ارزش 5/893میلیاردریال دادوستد شد. به این ترتیب حجم و ارزش معاملات رشد 6/1 و 5/1برابری نسبت به ماه گذشته از خود نشان داد. بررسی‌ها نشان می‌دهد افزایش چشمگیر حجم عرضه و معاملات محصول شمش 1000 پوندی 8/99درصد (در این ماه مقدار 11560 تن از این محصول دادوستد شد در حالی که در ماه گذشته تنها 1800 تن از آن معامله شده بود)مهم‌ترین عامل در این زمینه بود.

البته با توجه به اینکه حجم و ارزش معاملات ماه گذشته بسیار پایین‌تر از متوسط معاملات چند ماهه اخیر این محصول در بورس کالای ایران بود، این مقایسه نمی‌تواند ملاک مناسبی برای روند حجم و ارزش معاملات باشد. در این راستا در مقایسه با دو ماه گذشته تنها حدود 4درصد حجم و ارزش معاملات افزایش داشت، لذا در کل حجم معاملات مانند چند ماه اخیر بود و رونق و تحرک خاصی در بازار معاملات آلومینیوم به وجود نیامد. (نمودار6و7)

در آذرماه خریداران تنها برای محصولات شمش 1000 پوندی 8/99درصد، بیلت 60637درصد و شمش 1000 پوندی 7/99درصد تنها در یک نوبت تا سقف 5/2درصد، 6/1 و 1درصد با یکدیگر به رقابت پرداخته و مابقی محصولات خریداری شده به قیمت پایه دادوستد شدند. (نمودار9)با این حال هنوز هم مشکل واگذاری شرکت‌های آلومینیوم هرمزگان و المهدی حل نشده و عرضه‌ای در بورس کالا ندارند.

در ضمن تداوم رکود در بازار معاملات این محصولات (به دلیل کاهش تقاضای صنایع مصرفی مانند خودروسازان) به همراه کاهش نقدینگی، کاهش مداوم قیمت‌ها در بازارهای جهانی، در کنار مشکلات تولید آلومینیوم (مانند مشکلات محیط زیستی، مشکلات بالا بودن قیمت‌های تمام شده، مشکلات تامین مواد اولیه و مصرفی خارجی و...) موجب تشدید وضعیت کنونی شده است. با توجه به پیچیدگی عوامل مذکور به نظر نمی‌رسد در کوتاه‌مدت شاهد رونق معاملات این بازار باشیم.

در بازارهای جهانی نیز همانند مس، روند قیمتی آلومینیوم کاهشی بود به‌طوری‌که متوسط قیمت این فلز در ماه میلادی نوامبر به 1460 دلار رسیدکه به نظر می‌رسد به‌زودی قیمت‌ها به سطح قیمتی 1450 دلار که حمایت قیمتی معتبری محسوب می‌شود نزدیک شده که رشد اندک قیمت‌ها از این سطح قیمتی و سقوط مجدد قیمت‌ها در ماه جاری دور از ذهن نباشد. (نمودار10)

مدیر واحد کالا و انرژی کارگزاری تامین سرمایه نوین