آنچه باید از صندوق‌های سرمایه‌گذاری بدانید

صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از مناسب‌ترین نهادهای مالی بازار سرمایه هستند که سرمایه‌گذاران تازه وارد و همچنین سرمایه‌گذارانی که آگاهی چندانی از معاملات و ساز و کار بازار سرمایه ندارند، می‌توانند از طریق آنها در بورس سرمایه‌گذاری کرده و از مزایای این سرمایه‌گذاری غیر‌مستقیم، در مقابل خطرات سرمایه‌گذاری مستقیم و ناآگاهانه بهره‌مند شوند. این گزارش به بررسی عملکرد برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری موجود در بازار سرمایه پرداخته است: در حال حاضر حدود 88 صندوق سرمایه‌گذاری سهام در بازار سرمایه مشغول به فعالیت هستند. از این میان صندوق سرمایه‌گذاری پویا با گذشت 2630 روز از زمان تأسیس، قدیمی‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری و صندوق سرمایه‌گذاری سهام بزرگ کاردان با 61 روز عمر، جوان‌ترین صندوق بازار است.

در طبقه‌بندی براساس بازده کل از آغاز فعالیت تاکنون، صندوق سرمایه‌گذاری آگاه با بازده کل 1537 درصد و متوسط بازدهی حدود 0/6 درصد در روز، بهترین عملکرد را از خود به نمایش گذاشته است. پس از آن صندوق‌های کارگزاری بانک ملی و پویا رتبه‌های دوم و سوم را به خود اختصاص داده‌اند. در حال حاضر صندوق‌های آرمان اعتلای کشاورزی، اندیشمندان پارس نگر خبره و نیکوکاری دانشگاه تهران، با نگهداری بیش از 50 درصد دارایی‌های خود به‌صورت نقد، در زمره صندوق‌های محافظه‌کار به شمار آمده و در مقابل آنها صندوق‌هایی نظیر افق، بورسیران و تدبیرگران قرار دارند که تقریباً تمام پرتفوی آنها متشکل از سهم است.

طی یک ماه گذشته صندوق‌های سرمایه‌گذاری میعاد ایرانیان، آرمان اعتلای کشاورزی و بذر امید آفرین بهترین عملکرد را از خود به نمایش گذاشته‌اند اما در بازه یک‌ساله این رتبه‌بندی تغییر می‌کند. در بازه یک ساله صندوق‌های زرین پارسیان، میعادایرانیان و نوین نیک در رده‌های اول تا سوم قرار دارند. طی یک‌سال گذشته بیش از 40 صندوق سرمایه‌گذاری عملکرد بهتری نسبت به شاخص از خود به نمایش گذاشته‌اند اما تنها هفت صندوق عملکردی همراه با بازدهی مثبت داشته‌اند.

حدود 18درصد پرتفوی صندوق زرین پارسیان را پنج سهم با بیشترین وزن و 8 درصد آن را سایر سهام تشکیل داده‌اند. بیش از 56درصد پرتفوی این صندوق سایر دارایی‌هاست و حدود 17/5درصد آن در اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری شده است. این در حالی است که پنج سهم با بیشترین وزن، بیش از 67 درصد پرتفوی صندوق میعاد ایرانیان را به خود اختصاص داده و تقریباً بقیه آن سایر دارایی‌ها است. صرف‌نظر از اینکه از محتوی سایر دارایی‌ها اطلاعاتی در دست نیست و نمی‌توان راجع به آنها نظر داد، صندوق میعاد ایرانیان کمی تهاجمی‌تر و ریسک‌پذیرتر به نظر می‌رسد. در جدول زیر اطلاعات 10 صندوق برتر و 10صندوق ضعیف بازار سرمایه از نظر میانگین بازدهی روزانه طی عمر صندوق را مشاهده می‌کنید.