تحلیل چند شرکت بورسی برمبنای نسبت‌های بنیادی / roa و roe

ROE
این نسبت عبارت است از بازده ارزش سهام یا همان ارزش بازده دارایی‌ها. این شاخص نشان می‌دهد مدیریت شركت با چه میزان كارایی از پولی كه سرمایه‌گذارها برای خرید سهام شركت پرداخت كرده‌اند در جهت ایجاد سود استفاده می‌كند. این نسبت به ما نشان می‌دهد آیا مدیریت با نرخ و سرعتی مناسب در حال افزایش ارزش شركت است یا نه. این شاخص را به شكل زیر محاسبه می‌كنیم:

ارزش سهام در اختیار سهامدارها / درآمد خالص سالانه = بازده دارایی

هرچه این نسبت افزایش یابد، میزان سودآوری سهامداران افزایش یافته است.

ROA

این شاخص، شاخص بازده كل دارایی‌هاست كه معیاری دقیق‌تر از كارایی عملكرد مدیران است. این شاخص نشان‌دهنده میزان سودی است كه شركت از هر ریال از دارایی‌هایش به دست می‌آورد. دارایی همه شركت شامل اقلامی نظیر پول نقد، بانك، حساب‌های قابل دریافت، اموال منقول، تجهیزات، موجودی انبار و اسباب و اثاثیه است. این شاخص را به شكل زیر محاسبه می‌كنیم:

كل دارایی‌ها/درآمد خالص سالانه = بازده دارایی 

هرچه این نسبت افزایش یابد یعنی توانسته‌ایم از دارایی‌های به کار گرفته شده سود بیشتری ایجاد كنیم. حال به مقایسه این نسبت برای چند شرکت از شرکت‌های بازار بورس می‌پردازیم: