بررسي گزارش پيش‌بيني سال مالي 94 شركت پلي‌‌اكريل ايران

گزارش پيش‌بيني درآمد هر سهم سال مالي منتهي به 30/09/94 شركت پلي‌‌اكريل ايران (شپلي) پس از ماه‌ها تاخير هفته گذشته روي سامانه كدال قرار گرفت. بر اساس اين گزارش، شركت پيش‌بيني کرده است، براي سال مالي جاري به سود ناخالص 4 ميليارد تومان خواهد رسيد. شركت در عملكرد واقعي سه ماهه نخست، با فروش 47.9 ميليارد تومان زيان خالص 363 ريال را براي هر سهم محقق كرده است.

در گزارش جديد شركت براي سال مالي 94، فروش 417.8 ميليارد توماني پيش‌بيني شده است كه در زير به عوامل مهم در اين افزايش قابل توجه مبلغ فروش نسبت به سه ماهه نخست مي پردازيم.

1-‌ عمده‌ترين بخش از مبلغ فروش شركت به محصولات اكريليك مربوط است. بر اساس پيش‌بيني سال مالي جاري شركت، 282 ميليارد تومان از كل مبلغ فروش آن (67 درصد از مبلغ فروش كل) متعلق به محصولات اكريليك است. بر اساس این گزارش، شركت پس از مذاكرات فراوان در شرف دستيابي به توافقاتي در جهت تامين ماده اوليه اكريلونيتريل (AN) قرار گرفته است، كه آثار اين توافق مي‌تواند در 9 ماهه آتي به پوشش كامل توليد محصول اكريليك منجر شود.

2-‌ در بهمن ماه سال 93 شركت پلي‌‌اكريل ايران بر اثر شوك ناشي از كاهش قيمت محصول الياف پلي‌استر مجبور به تعطيلي واحد مربوط، شد. اما پيش‌بيني مي‌شود پس از راه‌اندازي يكي از خطوط كارخانه نخ پلي‌استر از ابتداي ارديبهشت، خط مذكور با ظرفيت 480 تن در ماه از ابتداي خرداد سال جاري به ظرفيت كامل برسد. بر اين اساس شركت مبلغ فروش نخ پلي استر را 14.2 ميليارد تومان در سال مالي پيش‌رو پيش‌بيني كرده است (3.3 درصد از كل مبلغ فروش).

3-‌ الياف و نوار پلي استر نيز 26 درصد از كل مبلغ فروش سال مالي جاري را پوشش مي‌دهد. بر اين اساس، شركت براي سال مالي منتهي به 30/09/94 مبلغ 108.7 ميليارد تومان فروش الياف و نوار پلي استر ديده است.

دليل افزايش حاشيه سود ناخالص شركت

نرخ فروش محصولات شركت در 9 ماه باقي‌مانده پيش‌بيني شده، نسبت به سه ماهه واقعي بدون تغيير در نظر گرفته شده است. اما به دليل كاهش بهاي تمام شده ماده اوليه اكريلونيتريل در 9 ماهه باقي مانده نسبت به واقعي سه ماهه اول، سود ناخالص شركت از منفي (زيان) به مثبت (سود) تغيير يافته است. بهاي هر كيلو AN از 6479 تومان در سه ماهه نخست سال مالي به 5662 تومان كاهش یافته است. با توجه به آنكه 56 درصد از بهاي تمام شده به اين ماده اوليه مصرفي مربوط است، اين امر باعث شده، برآيند سود ناخالص شركت مثبت شود.

در مجمع فوق‌العاده 30 فروردين 94 در ارتباط با وضعيت شركت و ماده 141 لايحه اصلاح قانون تجارت مقرر شد هیات مديره شركت نسبت به اخذ مجوز افزايش سرمايه از سازمان بورس اوراق بهادار و ساير مراجع ذي‌ربط، نسبت به دعوت مجمع فوق‌العاده صاحبان سهام جهت افزايش سرمايه از محل ارزيابي دارايي‌ها، آورده سهامداران يا هر طريق ديگر اقدام کند. بنا به گفته فضيلي‌نژاد، رييس هیات مديره شركت پلي‌‌اكريل ايران، افزايش سرمايه از محل تجديد ارزيابي دارايي‌ها به ميزان 400 تا 500 درصد در دستور كار شركت قرار داشته و كمتر از پنج ماه آينده اجرا خواهد شد. در جداول زير نسبت مبلغ فروش هريك از محصولات توليدي شركت نسبت به كل مبلغ فروش و همچنين نسبت بهاي تمام شده هر يك از مواد اوليه مصرفي نسبت به بهاي كل مواد مصرفي آورده شده است.

* کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه