ارزندگی 70درصد ناو «وملی» به قیمت 1432ریال / تحلیل بنیادی (ناوسنجی) شرکت سرمایه‌گذاری ملی ایران

برای تحلیل ارزش بنیادی یک شرکت سرمایه‌گذاری در بورس، بهترین روش محاسبه ناو مجموعه سرمایه‌گذاری‌های بورسی و خارج از بورس شرکت بوده و با نیم نگاهی به افق‌های شرکت‌های زیرمجموعه در کنار قیمت به درآمد سهم و سود نقدی ادوار گذشته و کنونی شرکت و همچنین وضعیت کلی بازار و به‌خصوص نمادهای زیرمجموعه شرکت سرمایه‌گذاری مورد بررسی، به ارزنده یا غیر‌ارزنده بودن آن پی برد.

در تحلیل زیر به محاسبه ناو شرکت سرمایه‌گذاری ملی ایران خواهیم پرداخت.

بررسی چینش پرتفوی پردیس

سرمایه‌گذاری‌های شرکت سرمایه‌گذاری ملی ایران عمدتا شامل سبد سهامی مشتمل بر نمادهای بورسی است و‌درصد کمی از سرمایه‌گذاری‌های شرکت مربوط به نمادهای خارج از بازار بورس یا اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی است. ترکیب اعداد سرمایه‌گذاری شده به شرح زیر است:

مجموع ارزش قیمت تمام شده سرمایه‌گذاری‌های بورسی: 9903733 م. ر
مجموع ارزش قیمت تمام شــده سرمایه‌گذاری‌های غیر‌بورسی: 351479 م. ر
بهای تمام شده مجموع کل سرمایه‌گذاری‌ها: 10255212 م. ر

همان‌طور که گویاست از مجموع سرمایه‌گذاری‌های شرکت سرمایه‌گذاری پردیس حدود 96.5‌درصد آن شامل سرمایه‌گذاری‌های بورسی و تنها 3.5‌درصد شامل سرمایه‌گذاری‌های خارج بورس و سپرده‌های بانکی و مسکوکات و صندوق‌های سرمایه‌پذیر است.

محاسبه ناو شرکت سرمایه‌گذاری ملی ایران

در جدول 1 با توجه به گزارش یک ماهه صورت وضعیت پرتفوی شرکت سرمــایــه‌گذاری پردیس به محاسبه ناو شرکت با اعمال تعدیلات لازم برای به روزرسانی قیمت سهم پرداخته شده است. همان‌طور که ملاحظه شد ناو سهم برابر با 2046 ریال بوده و حدود ارزندگی سهم با توجه به منظور کردن 70‌درصد ناو سهم حدود قیمت 1432 ریال است. توجه شود به علت‌درصد پایین مجموع سرمایه‌گذاری‌های غیر‌بورسی نسبت به جمع سرمایه‌گذاری‌های انجام شده، سرمایه‌گذاری ملی‌از به روزرسانی ارزش زیرمجموعه‌های غیر‌بورسی صرف‌نظر شده است.

* کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه