صبر و تحمل اوپک به چالش کشیده شد

همزمان با بالاگرفتن جنگ روانی میان تولید‌کنند‌گان نفت خام در آمریکا و کشورهای تولید‌کننده این محصول در خلیج فارس، اعضای مهم سازمان اوپک در حال روزشماری برای اعمال موانع قانونی برای صادرات نفت خام آمریکا هستند.موانعی که موقتا رفع شده و از تولید و صادرات نفت شیل آمریکا به بازارهای جهانی حمایت می‌کردند.

در این راستا به نظر می‌رسد که کشورهای تولید‌کننده نفت عضو اوپک باید کمی بیش از آنچه ارزیابی کرده بودند صبر کنند چرا که برقرار کردن مجدد محدودیت‌ها برای صادرات نفت آمریکا یک هدف ثابت نبوده و بسته به شرایط ممکن است زمان اعمال مجدد محدودیت‌ها تغییر کند.براساس تحلیل‌های ارائه شده از سوی مشاوران و کارشناسان بازار، بانکدارها و فعالان حوزه نفت خام و به منظور استفاده بهتر از شرایط موجود بسیاری از شرکت‌های تجاری به جای تکیه بر استفاده از بیمه قیمت نفت خام سعی در بازنگری سیاست‌های نفتی خود داشته و قصد دارند تا با اعمال سیاست‌های مناسب نفتی به خوبی از بشکه‌های نفتی خود در آینده حفاظت و حمایت کنند.

در این بین مقامات اوپک امیدوارند تا شرکت‌های تولید‌کننده نفت خام در آمریکا تحت تاثیر افت 50 درصدی قیمت نفت خام در بازارهای جهانی قرار گرفته و با تحمل ضرر و زیان هنگفت از اشتیاق آنان برای استخراج نفت خام کاسته شده و روند رو به افزایش تولید نفت شیل در آمریکا کُند و در نهایت به دلیل سقوط شدید قیمت نفت که هم‌اکنون به حدود 50 دلار در هربشکه رسیده است متوقف شود.

در همین رابطه سهیل بن محمد المرزوقی، وزیر انرژی امارات عربی متحده در گفت‌وگو با خبرگزاری رویترز گفت: بسیاری از شرکت‌ها تا آغاز سال جدید و بسیاری دیگر دست کم تا سال آینده میلادی از سقوط قیمت و ضررهای ناشی از آن به واسطه استفاده از بیمه قیمت نفت در امان خواهند بود، به همین دلیل باید دست کم تا یک سوم ابتدای سال جاری میلادی صبر کنیم و ببینیم که چه اتفاقی خواهد افتاد. گفتنی است امیدواری کشورهای تولید‌کننده نفت عضو اوپک از گزارش‌های سه ماهه شرکت‌های نفتی ناشی می‌شود، جایی که شرکت‌های حفاری اطلاعات مربوط به اوراق بهادار خود را به شکل عمومی منتشر کردند.در این میان با وجود آنکه نشانه‌ای از توقف کاهش شدید و روزانه قیمت نفت در بازارهای جهانی و بازیابی قیمت‌ها در بازار دیده نمی‌شود، برخی شرکت‌های تولید‌کننده نفت خام سیاست‌های محافظتی و پوششی مناسبی برای محافظت از محصول تولیدی خود اعمال کرده‌اند که این موضوع به آنها کمک می‌کند تا از تحمل ضرر و زیان بیشتر ناشی از سقوط قیمت نفت خام در بازار در امان بمانند.این شرایط جدید به این شرکت‌ها اجازه می‌دهد تا بیشتر از آنچه پیش‌بینی می‌شد به حفاری و استخراج نفت در سال جاری ادامه دهند.

با توجه به مطالب مذکور و به گفته «اد مورس» از مدیران ارشد بانک سیتی گروپ که یکی از بزرگ‌ترین بانک‌های ارائه‌کننده خدمات بیمه پوششی برای شرکت‌های نفتی است، اوپک نباید انتظار داشته باشد شاهد تاثیر جدی بر میزان نفت شیل تولیدی در ایالات متحده در نیمه اول سال جاری باشد.در نیمه دوم سال 2015 میلادی نیز با توجه به اتخاذ و اعمال سیاست‌های پوششی و محافظتی شرکت‌های تولید‌کننده نفت خام در آمریکا احتمال بروز هرگونه ضرر و زیان برای شرکت‌های نفتی آمریکایی به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.در حال حاضر مشخص نیست که چه شرکت‌هایی در فرآیند استفاده از سیاست‌های محافظتی جدید مشارکت دارند. جزییات استراتژی جدید اتخاذ شده از سوی این شرکت‌ها ممکن است تنها در گزارشات سود سه ماهه آنها در انتهای ماه ژانویه فاش شود.

کریگ برسلائو، رییس میز بازاریابی و انرژی در بانک سوسیته جنرال در هیوستون آمریکا که دربازسازی روند معاملات نقش داشته است، در مورد استراتژی‌های محافظتی جدید اتخاذ شده از سوی شرکت‌های نفتی می‌گوید: این موضوع بسیار داغ و جذابی است که در حال حاضر همه می‌خواهند در مورد آن به بحث و تبادل نظر بپردازند. برسلائو ادامه داد: در حالی که نسبت و تعداد شرکت‌های نفتی معامله‌کننده چندان زیاد نیست ولی حجم نفت فروخته شده و گردش مالی این معاملات بسیار زیاد بوده است.

براساس آخرین اطلاعات ارائه شده شرکت‌های نفتی نظیر ایی او جی، دِوُن انرژی، آنادارکو و نوبل انرژی از جمله شرکت‌هایی هستند که نفت خام تولیدی خود را در سال 2015 بشکه‌ای 90 دلار یا بیشتر بیمه کرده تا از این طریق از محصول تولیدی شان در سال جاری میلادی محافظت کنند.

به‌عنوان مثال یک شرکت نفتی که قراردادهای مبادله‌ای خود را به منظور بیمه کردن بخشی از نفت تولیدی‌اش در سال 2015 و روی هر بشکه به ارزش 90 دلار فروخته است ضرورتا موجبات افزایش اندک قیمت نفت به منظور محافظت از هر قطره نفت خام خود را فراهم می‌آورد که این موضوع در حال حاضر می‌تواند 33 دلار سود در هر بشکه نصیب این شرکت‌ها کند.

بسیاری از شرکت‌های نفتی اما به جای اینکه صرفا به فکر کسب سود باشند سعی دارند تا خود را در مقابل نوسانات و کاهش احتمالی قیمت نفت در بازار از طریق خرید قراردادهای مبادله‌ای و گزینه‌های ثابت که به قیمت‌های فعلی نزدیک‌ترند بیمه کرده و از محصولات شان محافظت کنند. در همین رابطه یک سخنگوی شرکت ایی او جی در گفت‌وگو با رویترز فروش قرارداد‌های مبادله‌ای این شرکت را تکذیب کرد و شرکت نفتی دِوُن انرژی نیز از هرگونه اظهار نظر در مورد فروش قرارداد‌های مبادله‌ای عظیم این شرکت خود‌داری کرد، ولی اعلام کرد که این شرکت قصدی برای کسب درآمد از طریق فروش قراردادهای مبادله‌ای خود ندارد.

گفتنی است تاکنون تنها دو شرکت نفتی تایید کرده‌اند که قصد کسب درآمد از قراردادهای مبادله‌ای را دارند که از آن می‌توانند به‌عنوان نوعی سپر محافظ در مقابل نوسانات احتمالی بازار در آینده استفاده کنند.

در همین راستا و در روز سه شنبه شرکت کوچک ایگل انرژی در آمریکا اعلام کرد که این شرکت بخشی از قراردادهای مبادله‌ای خود را به ارزش 89 دلار و 59 سنت در ماه دسامبر سال گذشته و برای به دست آوردن 13 میلیون دلار سود به فروش رسانده تا حجم نقدینگی خود را افزایش دهد.لازم به ذکر است که این شرکت اعلام کرده است تا زمانی که قیمت‌ها در بازار بهبود نیابد حفاری و استخراج نفت را متوقف می‌کند.این اتفاق دقیقا همان چیزی است که مدنظر اوپک است، هرچند اتفاق‌هایی از این دست تاکنون بیشتر به‌عنوان استثنا مطرح بوده‌اند تا یک رویه معمول در بازار.