ریسک اصلی هفته پیشرو فقط «گرانشدن» نیست. مسئله مهمتر این است که کالا، پول و اسناد تجاری از چه مسیری و با چه تأخیری حرکت میکنند.
تردد دریایی در هرمز همچنان بسیار پایینتر از شرایط عادی است، مسیرهای زمینی تحت فشار بیشتری قرار گرفتهاند، دامنه محدودیتهای مالی به بخشی از زیرساخت دارایی دیجیتال رسیده و همزمان چند مهلت مهم تجاری و مالیاتی در پایان شهریور بسته میشوند.
برای مدیر ایرانی، این هفته بیش از هر چیز هفته مدیریت گلوگاه است.
ریسک اول: اختلال زنجیره تأمین و حمل
امتیاز: 94 از 100
امتیاز قبلی: 88
جهت: ↑ افزایشی
روز پنجشنبه فقط چهار شناور کالایی از تنگه هرمز عبور کردند؛ درحالیکه میانگین ۱۰روزه حدود ۱۶ شناور بوده است. در بابالمندب نیز تردد کمی پایینتر از متوسط ۱۰روزه گزارش شده است.
همزمان، افزایش استفاده از مسیرهای زمینی فشار بیشتری بر مرزهای تجاری ایران وارد کرده است. گزارشهای اخیر از افزایش بار روی مسیر ترکیه و مشکلات ظرفیت، تأخیر و افزایش هزینه حکایت دارند.
صنایع در معرض: تولیدکنندگان وابسته به مواد اولیه وارداتی، تجارت خارجی، حملونقل، تجهیزات صنعتی، مواد غذایی فسادپذیر.
اقدام پیشنهادی: برای سه قلم حیاتی کسبوکار خود فقط «موجودی انبار» را نبینید. این سه عدد را کنار هم قرار دهید:
موجودی به روز + Lead Time جدید + زمان حاشیه امنیت
اگر کالایی ۲۵ روز موجودی دارد اما تحویل آن اکنون ۴۰ روز طول میکشد، کمبود آینده همین امروز شروع شده است.
افق ریسک: فوری تا ۲ ماه
ریسک دوم: تسویه خارجی و Compliance مالی
امتیاز: 91 از 100
امتیاز قبلی: 84
جهت: ↑ افزایشی
آمریکا ۱۷ سپتامبر یک صرافی رمزارزی ایرانی و شرکت نرمافزاری مرتبط با آن را تحریم کرد و مدعی شد این زیرساخت در انتقال وجوه مرتبط با عبور کشتیها از هرمز نقش داشته است.
برای کسبوکار عادی، معنی این خبر استفاده یا عدماستفاده از رمزارز نیست. پیام مهمتر این است که ریسک طرف مقابل در ابزارهای پرداخت غیربانکی هم افزایش یافته است.
صنایع در معرض: واردات، صادرات، فناوری، خدمات دیجیتال، شرکتهای دارای تسویه بینالمللی.
اقدام پیشنهادی: پیش از پرداخت خارجی جدید، چهار حلقه را ثبت کنید:
طرف معامله → واسطه پرداخت → پلتفرم یا کیف پول → مقصد نهایی
هرچه مسیر پرداخت مبهمتر باشد، ریسک گیرکردن وجه بیشتر است.
افق ریسک: فوری تا چند ماه
ریسک سوم: فشردگی مهلتهای پایان شهریور
امتیاز: 83 از 100
امتیاز قبلی: —
جهت: ریسک جدید
چند تسهیل و مهلت اضطراری تجاری تا ۳۱ شهریور اعتبار دارند. مهلت اظهارنامه مالیاتی عملکرد ۱۴۰۴ اشخاص حقوقی و صاحبان مشاغل نیز تا پایان شهریور تمدید شده است. همچنین تمدید برخی کارتهای بازرگانی و ثبتسفارشهای منقضیشده تا همین تاریخ اعلام شده است.
برای شرکتی که پروندهاش ناقص است، خطر اصلی جریمه یا مقررات نیست؛ خطر این است که همه کارها به روز آخر منتقل شوند و یک مغایرت کوچک فرصت اصلاح نداشته باشد.
صنایع در معرض: تقریباً همه شرکتها و فعالان تجارت خارجی.
اقدام پیشنهادی: شنبه تمام پروندهها را فقط در سه گروه قرار دهید:
آماده ارسال / دارای مغایرت / ناقص
برای دو گروه آخر مسئول و موعد داخلی تعیین کنید. موعد داخلی شما باید ۳۰ شهریور یا زودتر باشد، نه ۳۱ شهریور.
افق ریسک: ۳ روز
ریسک چهارم: نوسان انرژی؛ هنوز بالا، اما کمی آرامتر
امتیاز: 84 از 100
امتیاز قبلی: 91
جهت: ↓ کاهشی
برنت روز جمعه به حدود 103.94 دلار رسید و در مسیر نخستین کاهش هفتگی طی سه هفته قرار گرفت. افزایش انتقال نفت عربستان از مسیر عمان، رشد موجودی فرآوردهها و افزایش صادرات سوخت چین بخشی از نگرانی فوری بازار را کاهش دادهاند؛ هرچند ریسک حمل در منطقه همچنان بالاست.
بنابراین ریسک انرژی حذف نشده، اما ماهیت آن از «افزایش یکطرفه» به نوسان شدید دوطرفه تغییر کرده است.
اقدام پیشنهادی: مواد اولیه انرژیمحور را صرفاً از ترس افزایش قیمت برای چند ماه انبار نکنید. خرید را به چند مرحله تقسیم کنید تا کل موجودی روی یک نقطه قیمت بسته نشود.
افق ریسک: یک تا چهار هفته
چراغ قرمز هفته
اگر فقط یک موضوع را این هفته پیگیری میکنید، Lead Time واقعی تأمین را انتخاب کنید.
مدیران معمولاً قیمت را هر روز بررسی میکنند، اما زمان تحویل را ماهها ثابت فرض میکنند.
در هفته جدید ممکن است مهمترین عدد کسبوکار شما قیمت دلار یا نفت نباشد؛
تعداد روزهایی باشد که طول میکشد کالا واقعاً به دست شما برسد.
Forsat Risk Index
FRI-SUPPLY-014: 88 → 94 ↑
FRI-FINANCE-009: 84 → 91 ↑
FRI-REG-005: 83 NEW
FRI-ENERGY-021: 91 → 84 ↓