روز حساس

هیجان مطلق بازار سرمایه در جلسه گذشته به رشد 0.92درصدی ارتفاع شاخص کل بازار بورس اوراق بهادار تهران منجر شد. طی جلسه معاملاتی روز گذشته، شاخص کل در روند صعودی قرار گرفته و با افزایش 589.68 واحدی به رقم 64922.6 واحد رسید. این ارتفاع شاخص با نقل و انتقال مالکیت 794.1میلیون برگه سهم با ارزشی بیش از 161.5میلیارد تومان و در 62729 معامله به وقوع پیوست. ارزش کل معاملات این روز افزایشی 57درصدی را نسبت به روز پیشین خود تجربه می‌کرد.

همچنین، فاکتور تعداد معاملات نسبت به روزگذشته رشدی 88درصدی را تجربه کرد تا ارزش میانگین معاملات این جلسه بازار نسبت به روز پیشین خود کاهشی 17درصدی را احساس کند. بازار فرابورس ایران نیز در این جلسه افزایش 10.9واحدی شاخص کل خود بسته شد. در این جلسه معاملاتی، شاخص کل این بازار به رقم 732.6واحد رسید و ارزش کل معاملات این بازار حدود 68.4واحد به ثبت رسید. در این جلسه بیشترین تاثیر مثبت در شاخص کل توسط گروه «گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری» با 168 تاثیر مثبت و پس از آن «فرآورده‌های نفتی، کک و سوخت هسته‌ای» و «خودرو و ساخت قطعات» با 120 و 90واحد اعمال شد. در این جلسه گروه فلزات اساسی توانستند تاثیری منفی‌ معادل 79واحد بر شاخص کل ایجاد کنند.

چهار واقعیت مهم در مورد معاملات روزگذشته وجود دارد: ارزش میانگین هر معامله روز گذشته نسبت به روز پیشین آن با کاهشی حدود 17درصد همراه بود. اگر بخواهیم این فاکتور را به‌صورت ایزوله آنالیز کنیم، گزاره‌ای همچون «کاهش جزئی ریسک‌پذیری معامله‌گران» (ریسک خرید یا ریسک فروش) را در جلسه گذشته می‌توان استنباط کرد. نکته دوم در مورد معاملات روز گذشته افزایش ارزش معاملات است که به‌صورت منفرد، از رونق گرفتن معاملات خبر می‌دهد.

سومین نکته در مورد معاملات روز گذشته، افزایش رشد شاخص است؛ در جلسه گذشته شاخص کل، رشدی حدود 19برابر نسبت به روز پیشین خود داشت. این موضوع می‌تواند به خوبی افزایش ریسک‌پذیری خریداران را نشان دهد. آخرین واقعیت روز گذشته نیز مشارکت 60درصدی کدهای حقیقی در سمت خریدار و 40درصدی در سمت فروشنده است. این مهم نشان‌دهنده عاملیت این نوع کدها در یک هیجان خرید است. در جمع بندی‌ ساده می‌توان بیان کرد، در جلسه روز گذشته، کدهای حقیقی با پول محدود خود و با دید به‌وقوع پیوستن توافق هسته‌ای کشورمان با 1+5 در روز جاری، دست به خریدهای هیجانی زده و بخش عمده‌ای از انرژی خود را برای این کار صرف کردند.

بنابراین اگر تا پایان زمان معاملات در جلسه امروز خبری مبنی بر تعویق یا تمدید مذاکرات منتشر شود، شاهد فروپاشی بازار خواهیم بود. همچنین، در بازار روز جاری انتظار می‌رود هیجان خرید در زمان شروع معاملات رویت شود؛ با گذشت زمان می‌توان شاهد کاهش نسبی این هیجان و تبدیل شدن آن به تقاضای منطقی یا حتی قدرت گرفتن عرضه در بازار باشیم.

* کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه