اول مهر با یک تناقض مهم شروع می‌شود: از یک طرف قیمت نفت به زیر ۱۰۰ دلار برگشته و عربستان مسیر شرق–غرب خود را دوباره راه‌اندازی کرده؛ از طرف دیگر، تردد قابل مشاهده از هرمز دوباره به‌شدت کاهش یافته است. روز دوشنبه تنها دو کشتی کالایی قابل ردیابی از تنگه عبور کردند، درحالی‌که یک روز قبل این رقم ۱۰ بود.

یعنی مدیر امروز نباید از کاهش قیمت نفت نتیجه بگیرد که «ریسک منطقه تمام شده است».

هزینه انرژی و ریسک لجستیک اکنون در دو جهت متفاوت حرکت می‌کنند.

۱. قیمت مواد انرژی‌محور را دوباره استعلام کنید

برنت روز سه‌شنبه حدود ۹۸.۲۳ دلار معامله شد؛ کاهش قیمت به بهبود چشم‌انداز عرضه، راه‌اندازی دوباره خط لوله شرق–غرب عربستان و امید به کاهش تنش‌ها نسبت داده شده است.

برای کسب‌وکارهایی که خریدشان به نفت، پتروشیمی، پلاستیک، بسته‌بندی یا سوخت وابسته است، Quote هفته گذشته ممکن است دیگر معتبر نباشد.

تصمیم امروز: اگر خرید بزرگی را به‌دلیل جهش قیمت قبلی عقب انداخته‌اید، امروز دوباره قیمت بگیرید.

اما کل خرید سه‌ماهه را یک‌جا نبندید.

مثلاً:

یک‌سوم اکنون
یک‌سوم در مرحله دوم
یک‌سوم براساس شرایط بازار

هدف پیدا کردن کف قیمت نیست؛ هدف کم‌کردن ریسک زمان خرید است.

Urgency: High
Validity Period: ۱ تا ۲ هفته

۲. کاهش نفت را با عادی‌شدن حمل اشتباه نگیرید

با وجود کاهش قیمت نفت، داده‌های Kpler نشان می‌دهد تنها دو شناور کالایی روز دوشنبه از هرمز عبور کرده‌اند؛ این داده البته کشتی‌هایی را که AIS خود را خاموش کرده‌اند پوشش نمی‌دهد.

بنابراین هنوز نباید زمان تحویل را براساس شرایط عادی برنامه‌ریزی کرد.

تصمیم امروز: برای محموله‌های حیاتی سه تاریخ داشته باشید:

ETA خوش‌بینانه
ETA محتمل
ETA بدبینانه

و موجودی ایمنی را براساس سناریوی بدبینانه کنترل کنید.

برای مشتری نیز فقط یک تاریخ قطعی اعلام نکنید، مگر اینکه Carrier واقعاً تعهد قراردادی داده باشد.

Urgency: Very High
Relevant Industries: واردات، تولید، مواد اولیه، کالاهای اساسی
Validity Period: ۷ تا ۱۴ روز

۳. هزینه حمل را دوباره از هزینه کالا جدا کنید

راه‌اندازی دوباره خط لوله شرق–غرب عربستان بخشی از فشار روی عرضه نفت را کاهش می‌دهد، اما این به معنی عادی‌شدن فوری بیمه، کرایه کشتی و Risk Premium نیست.

اشتباه امروز این است که مدیر کاهش نفت را مستقیماً به کاهش Freight تعمیم دهد.

تصمیم امروز: Quote حمل را به این اجزا بشکنید:

Base Freight
Fuel Surcharge
Insurance
War/Risk Premium
Port Charges

ممکن است سوخت ارزان‌تر شده باشد اما بیمه هنوز بالا باشد.

تا اجزا جدا نشده‌اند، معلوم نیست نرخ جدید واقعاً بهتر است یا نه.

Urgency: High
Validity Period: ۲ هفته

۴. اگر پرداخت خارجی به دارایی دیجیتال وابسته است، طرف مقابل را دوباره کنترل کنید

دادستان‌های فدرال آمریکا در حال بررسی این موضوع هستند که آیا Binance در جلوگیری از معاملات کاربران ایرانی، الزامات تحریمی را رعایت کرده یا نه؛ هنوز نتیجه‌ای اعلام نشده و موضوع در مرحله بررسی است.

این خبر به‌خودی‌خود به معنی بسته‌شدن یک مسیر مشخص برای همه کاربران نیست.

اما برای کسب‌وکاری که بخشی از تسویه خارجی‌اش به صرافی، کیف پول یا زیرساخت دارایی دیجیتال وابسته است، یک هشدار مهم Compliance محسوب می‌شود.

تصمیم امروز: قبل از انتقال جدید، این چهار مورد را مشخص کنید:

نام پلتفرم
مالک حساب
طرف دریافت‌کننده
مسیر نهایی وجه

اگر مسیر پرداخت مبهم است، قبل از انجام معامله از نظر حقوقی و Compliance بررسی شود.

Urgency: High برای شرکت‌های درگیر
Validity Period: تا روشن‌شدن وضعیت نظارتی

حرف آخر تصمیم امروز

پیام اول مهر این نیست که شرایط بهتر شده یا بدتر.

پیام دقیق‌تر این است:

بعضی متغیرها بهتر شده‌اند و بعضی نه.

نفت پایین آمده، اما هرمز هنوز عادی نیست.
عرضه انرژی کمی امن‌تر شده، اما حمل و بیمه هنوز پرریسک‌اند.
مسیرهای پرداخت جایگزین هم تحت بررسی بیشتری قرار گرفته‌اند.

پس امروز تصمیم خوب، تصمیمی نیست که فقط یک نمودار را ببیند.

قیمت، حمل و پرداخت را جداگانه اندازه بگیرید؛ چون دیگر با یک سرعت حرکت نمی‌کنند.