گزارش ماهانه معاملات بورس کالای ایران / حجم و ارزش معاملات فولادی افزایش می‌یابد

سردی و بی‌رمقی چند ماه اخیر بازار محصولات فولادی در بورس کالای ایران (و بازار آزاد) در این ماه نیز ادامه داشت، به‌طوری‌که حجم و ارزش معاملات در این ماه با کاهش 18/9 و 15/8درصدی همراه شدند. آمارها نشان می‌دهد در این ماه 332,878 تن انواع محصولات فولادی به ارزش 4,673.9 میلیارد ریال دادوستد شد. هر چند در دو سال اخیر بازار جهانی فولاد پر‌التهاب، پرنوسان (با رویکرد کاهشی قیمت‌ها)، کمتر قابل پیش‌بینی و کاملا رقابتی بوده، به‌طوری‌که شرکت‌هایی که توانایی رقابت در این شرایط را نداشتند محکوم به خروج از بازار و ورشکستگی شدند، اما در کشور مشکلات عدیده دیگری نیز به مشکلات این صنعت افزوده و فضای دشواری را برای فولادی‌ها رقم زده است.

کمبود نقدینگی، رکود در بخش مسکن و پروژه‌های عمرانی (که بخشی از آن ناشی از عدم پرداخت معوقه‌های پیمانکاران بوده است)، بالا بودن قیمت تمام شده محصولات، پایین‌بودن بهره‌وری، مشکلات عدیده صادراتی و نیز به‌صرفه بودن واردات محصولات خارجی (با توجه به تعرفه‌های گمرکی) معضلاتی هستند که مانع بازگشت رونق به بازار فولادی‌ها شده‌اند.

از طرفی کم توجهی به رفع این معضلات باعث شده مشکلات رفته رفته عمیق‌تر شدند و به جرأت می‌توان گفت بسیاری از شرکت‌های فولادی وارد فاز جدیدی از بحران شده‌اند که این امر به‌زودی زیان‌های جبران‌ناپذیری به این صنعت وارد می‌کند. این در حالی است که در بسیاری از کشورهایی که دچار بحران فولاد نشده‌اند، دولت‌ها با افزایش تعرفه واردات و جلب سرمایه‌گذاری‌های کشور چین موفق به جلوگیری از سرایت بحران به شرکت‌های فولادی شده‌اند. (نمودار1 و2)

در این ماه فولاد مبارکه بیشترین سهم را از ارزش معاملات این زیرگروه داشت. این در حالی است که تنها حدود 5‌درصد از ارزش معاملات مربوط به ذوب‌آهن اصفهان بود و شرکت‌های خصوصی نیز نقشی در معاملات آذر ماه بورس کالای ایران در حوزه فولاد نداشتند. (نمودار4)در ادامه وضعیت معاملات سه شرکت فعال در این ماه مورد بررسی قرار داده شده است.

الف: روند معاملات شرکت فولاد مبارکه

در این ماه 193،289 تن انواع محصولات فولاد مبارکه به ارزش 1/3002میلیارد ریال دادوستد شد که به این ترتیب شاهد رشد 9/83 و 7/75درصدی نسبت به ماه گذشته در حجم و ارزش معاملات بودیم. افزایش مقدار خرید (بیش از 80هزار تن نسبت به ماه گذشته) محصولات ورق از سیستم مچینگی (که عمدتا مربوط به خودروسازان است)مهم‌ترین عامل برای رشد چشمگیر حجم و ارزش معاملات محصولات این شرکت بوده است.

لذا به نظر می‌رسد، در این ماه طرح حمایتی دولت از خرید خودرو (در بسته دوم خروج از رکود)موجب رونق مقطعی بازار ورق شده که با توجه به تداوم وجود عوامل منجر به رکود، این رونق نمی‌تواند در میان مدت ادامه‌دار باشد.(نمودار 3 و 6) این در حالی است که 7/43درصد از حجم معاملات محصولات این شرکت مربوط به ورق گرمB بود که توانست 7/43درصد از حجم کل معاملات را به خود اختصاص دهد. (نمودار 5)

ب: بررسی روند معاملات شرکت ذوب‌آهن اصفهان

در این ماه 16،589 تن انواع محصولات ذوب‌آهن اصفهان به ارزش 238 میلیاردریال دادوستد شد که از این نظر حدود 87‌درصد نسبت به ماه گذشته کاهش از خود نشان داد. این در حالی است که در این ماه 15000 تن تیرآهن 18 این شرکت معامله شد و مابقی محصولات عرضه شده به مقدار بسیار کم (و به سفارش مشتریان) عرضه و دادوستد شدند.

با توجه به رزومه موفق مدیرعامل جدید شرکت ذوب‌آهن اصفهان، به نظر می‌رسد باید به‌زودی شاهد تحولات عمده (به‌خصوص در بخش فروش) در این شرکت و افزایش مقدار حجم و ارزش معاملات باشیم.(نمودار 7 و 8)

ج-بررسی وضعیت معاملات فولاد خوزستان

در این ماه 123،000تن انواع محصولات تختال C و شمش بلوم5SP به ارزش1433/7  میلیاردریال فولاد خوزستان مبادله شد که به این ترتیب حجم و ارزش معاملات 24/5 و 23/5‌درصد نسبت به ماه گذشته کاهش داشتند. این در حالی است که در این ماه قیمت شمش بلوم و تختال عرضه شده مانند ماه گذشته بود و تغییری نداشت و این محصولات به ترتیب با 12020ریال و 11500ریال مبادله شدند.

لازم به ذکر است در ماه گذشته محصول تختال C عرضه نشده بود و قیمت این ماه معادل قیمت دو ماه گذشته تعیین شده بود.(نمودار 9 و 10) با توجه به مناسب بودن قیمت محصولات فولادی و نزدیکی به ماه‌های پایانی سال به نظر می‌رسد در ماه آینده شاهد رشد حجم و ارزش معاملات فولادی‌ها در بورس کالای ایران باشیم.

مدیر معاملات شرکت کارگزاری تامین سرمایه نوین